📊 KABU気 — 2026年9月28日（月）マーケットレポート
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基準日：2026年9月25日（金）東京市場・NY市場ともに終値｜日経平均は5日続伸で6万6,000円台回復、東証33業種中31業種が上昇する全面高。日米財務相会談を受け円が急伸
基準日：2026年9月25日（金）東京市場・NY市場ともに終値｜日経平均は5日続伸で6万6,000円台回復、東証33業種中31業種が上昇する全面高。日米財務相会談を受け円が急伸
① 📖 今日の市場ストーリー
日経平均は+850.21円（+1.30%）の66,364.20円と5日続伸、節目の6万6,000円台を回復した。東証33業種のうち31業種が上昇する全面高。日米財務相の電話会談を受け週末のNY市場では円が急伸した。
今日のポイント
- 01日経平均は+850.21円（+1.30%）の66,364.20円と5日続伸。東京エレクトロン・アドバンテスト・イビデンなど半導体関連株に加え、3月期決算企業の中間配当権利取り最終売買日（28日）を控えた買いを受け三菱UFJ・三井住友FGなど銀行株も買われ、東証33業種のうち31業種が上昇する全面高となった。東証プライムの値上がり銘柄数は1,118（74%）に達し、TOPIXは+53.29円（+1.31%）の4,128.59ポイントと3営業日ぶりに反発。半面グロース250は2日続落し、プライムへの資金シフトが目立った
- 02NY市場ではダウ平均+478.64ドル（51,828.62ドル）、ナスダック+129.34ポイント（27,068.72）と主要3指数がそろって上昇、ダウは4営業日ぶりに反発した。マイクロソフトがAIアシスタント「コパイロット」の刷新を発表し+3.7%、アンソロピックと116億ドル規模のクラウド契約を結んだアカマイも+3.2%と、AI関連の好材料が相次いだ。米国とイランがホルムズ海峡再開に向け協議を続けているとの報道も好感され、原油は反落（WTI清算値−2.3%の92.41ドル）。半面、米8月コア資本財受注が予想を上回り長期金利は高止まり、30年債利回りは一時5.5319%と2004年以来、10年債は一時5.2297%と2007年以来の高水準を更新した
- 03為替市場では片山さつき財務相とベセント米財務長官が電話会談し、円の過小評価が懸念事項であることを改めて確認したと発表され、円が急伸。ドル円は−1.06%の157.13円と9月7日以来の上昇率となった。ただし週間では日銀会合後のガイダンスがタカ派色不足と受け止められ2週連続の円安。10月FOMCでの利上げ確率は約64〜66%まで上昇している
② 📋 マーケット早見表
| 指標 | 終値・水準 | 前日比 | 方向 |
|---|---|---|---|
| 🇯🇵 日本株・国内金利 | |||
| 日経平均 | 66,364.20 | ▲ +850.21（+1.30%） | ↑↑↑↑↑ 5日続伸。6.6万円台回復 |
| TOPIX | 4,128.59 | ▲ +53.29（+1.31%） | ↑ 3営業日ぶり反発 |
| グロース250 | 800.55 | ▼ −7.64（−0.95%） | ↓↓ 2日続落 |
| 日本10年国債 | 3.075% | － 0.000 | → 横ばい |
| シカゴ日経225先物（円建て） | 66,455円 | ▲ +155（大取終値比・9/25時点） | ↑ 大取終値比155円高 |
| 🇺🇸 米国株・半導体 | |||
| NYダウ | 51,828.62 | ▲ +478.64（+0.93%） | ↑↑↑↑ 4営業日ぶり反発 |
| S&P500 | 7,743.41 | ▲ +39.28（+0.51%） | ↑↑↑↑ 4営業日ぶり反発 |
| ナスダック | 27,068.72 | ▲ +129.34（+0.48%） | ↑↑ 2日続伸 |
| SOX 半導体 | 12,668.92 | ▲ +176.39（+1.41%） | ↑ 3営業日ぶり反発 |
| 米10年国債 | 5.160% | ▼ −0.044 | ↓ 一時5.2297%、2007年以来高水準 |
| VIX 恐怖指数 | 14.87 | ▼ −0.80（−5.11%） | ↓↓ 低下 |
| 💴 為替 | |||
| ドル円（NY終値） | 157.13円 | ▼ −1.69（−1.06%） | ↓↓↓ 円急伸。日米財務相会談受け |
| 🛢️ エネルギー・商品・先物 | |||
| WTI原油（NY終値・11月限） | 92.41ドル | ▼ −2.20（−2.3%） | ↓ 3営業日ぶり反落 |
| NY金（NY終値・12月限） | 4,321.20ドル | ▲ +0.5% | ↑ 3営業日ぶり反発 |
| BTC/USD | 84,182.49ドル | ▼ −246.53（−0.29%） | ↓ 下落 |
🇯🇵 日本株・国内金利
日経平均
▲ +850.21（+1.30%）5日続伸
66,364.20
TOPIX
▲ +53.29（+1.31%）3営業日ぶり反発
4,128.59
グロース250
▼ −7.64（−0.95%）2日続落
800.55
日本10年国債
→ 0.000（横ばい）
3.075%
シカゴ日経225先物
▲ +155（大取終値比）
66,455円
🇺🇸 米国株・半導体
NYダウ
▲ +478.64（+0.93%）4営業日ぶり反発
51,828.62
S&P500
▲ +39.28（+0.51%）4営業日ぶり反発
7,743.41
ナスダック
▲ +129.34（+0.48%）2日続伸
27,068.72
SOX 半導体
▲ +176.39（+1.41%）3営業日ぶり反発
12,668.92
米10年国債
▼ −0.044（一時5.2297%）
5.160%
VIX 恐怖指数
▼ −0.80（−5.11%）低下
14.87
💴 為替
ドル円（NY終値）
▼ −1.69（−1.06%）円急伸
157.13円
🛢️ エネルギー・商品・先物
WTI原油（NY終値・11月限）
▼ −2.20（−2.3%）3営業日ぶり反落
92.41ドル
NY金（NY終値）
▲ +0.5%3営業日ぶり反発
4,321.20ドル
BTC/USD
▼ −246.53（−0.29%）下落
84,182.49ドル
📜 25日の東京市場は日経平均+850.21円（66,364.20円）で5日続伸（始値65,639.62円→続伸して取引を開始し序盤は横ばい圏で推移→半導体関連株や銀行株に買いが広がり上げ幅を拡大、後場には一時900円高に迫る場面も→66,410.27円までこの日の高値を付ける→66,364.20円で大引け）。売買高21億4,920万株、売買代金7兆8,008億円。プライム市場の値上がり銘柄数は1,118（74%）・値下がり382（18%）。日経平均構成銘柄（225種）の騰落数は値上がり171・値下がり51・変わらず3。東証33業種は31業種が上昇、下落は情報・通信業、建設業の2業種のみ。上昇率の上位5業種は銀行業、証券・商品先物取引業、その他金融業、電気機器、精密機器。プラス寄与度上位5銘柄は東京エレクトロン・アドバンテスト・イビデン・ファーストリテイリング・リクルートホールディングスで合計約641円の押し上げ、マイナス寄与度上位5銘柄はソフトバンクグループ・ファナック・清水建設・コナミグループ・中外製薬で合計約181円の押し下げ（うち約163円はソフトバンクグループ1銘柄）となった。個別では、キオクシアホールディングス＜285A＞、アドバンテスト＜6857＞、東京エレクトロン＜8035＞が高く、太陽誘電＜6976＞、フジクラ＜5803＞、ディスコ＜6146＞も値を上げた。みずほフィナンシャルグループ＜8411＞、東京海上ホールディングス＜8766＞、ゆうちょ銀行＜7182＞が堅調、ファーストリテイリング＜9983＞、トヨタ自動車＜7203＞、リクルートホールディングス＜6098＞、コマツ＜6301＞も買われた。米中首脳会談でトランプ大統領がAI規制に関して慎重な姿勢を示したことも安心感を呼んだ。半面、ソフトバンクグループ＜9984＞が安く、三菱重工業＜7011＞、任天堂＜7974＞、信越化学工業＜4063＞も軟調。清水建設＜1803＞、ファナック＜6954＞、三井金属＜5706＞、楽天グループ＜4755＞、IHI＜7013＞は値を下げた。（出典：株探・フィスコ・MINKABU・ロイター 2026/9/25）
📜 NY市場は同日（25日）、主要3指数がそろって上昇。ダウ平均+478.64ドル（51,828.62ドル）、S&P500+39.28ポイント（7,743.41）、ナスダック+129.34ポイント（27,068.72）、ダウは4営業日ぶりに反発した。マイクロソフト＜MSFT＞はAIアシスタント「コパイロット」の刷新を発表し+3.7%、クアルコム＜QCOM＞+4%、デル・テクノロジーズ＜DELL＞+5%とAI関連株が相場を押し上げた。AI開発企業アンソロピックと総額116億ドルのクラウドサービス契約を締結したアカマイ・テクノロジーズ＜AKAM＞は+3.2%（契約にはアンソロピックがアカマイ株の最大5%を取得できるワラント付与も含まれる）。半面、今週AIエージェント「ミューズ」への好反応で約13%急騰していたメタ・プラットフォームズ＜META＞は利益確定売りで−3.3%。米国とイランがニューヨークでの協議で、イランがホルムズ海峡を開放し米国が対イラン経済封鎖を解除するという段階的な戦闘終結の道筋を模索していると伝わり市場心理を支えた一方、イラン政府高官はホルムズ海峡再開案を受け入れても核開発計画では柔軟姿勢を示さないとの考えを表明。原油はこれを受け反落、WTI（11月限）は清算値で−2.3%の92.41ドル、週間では約8%の下落となった。米国債利回りは8月のコア資本財受注が予想（+0.5%）を上回る+1.6%となったことを受け上昇、30年債利回りは一時5.5319%と2004年以来、10年債は一時5.2297%と2007年以来の高水準をそれぞれ更新した。CMEフェドウォッチによれば10月FOMCでの追加利上げ確率は64%超（1週間前約55%）。NY為替市場では、日本の財務省が片山さつき財務相とベセント米財務長官の電話会談を発表。両氏は円の過小評価が懸念事項であることを改めて確認し、両国間の協力強化も再確認したとした。これを受け円が急伸、ドル円は1.06%安の157.13円と9月7日以来の上昇率となった。ただし週間では、先週の日銀会合後のガイダンスがタカ派色不足と受け止められたことから2週連続の円安となっている。NY金（COMEX12月限）は清算値で+0.5%の4,321.20ドルと3営業日ぶりに反発したが、週間では約2.1%の下落。（出典：フィスコ・MINKABU・ロイター 2026/9/25）
📊 寄与度ランキング（上位・下位・ADR）を見る
寄与度上位3銘柄（上昇寄与）
① 東京エレクトロン (8035)
+261.47円 寄与
56,520円 △4.82%
② アドバンテスト (6857)
+226.88円 寄与
34,000円 △2.84%
③ イビデン (4062)
+63.02円 寄与
23,345円 △4.20%
寄与度下位3銘柄（下落寄与）
① ソフトバンクグループ (9984)
−162.51円 寄与
6,150円 ▼3.18%
② ファナック (6954)
−6.03円 寄与
5,985円 ▼0.60%
③ 清水建設 (1803)
−4.71円 寄与
2,210円 ▼5.98%
米ADR（変動率上位3銘柄）
東京海上HD
ADR
△6.00%
東京エレクトロン
ADR
△5.13%
みずほFG
ADR
△4.83%
相場体温計： 🟢 日経平均は5日続伸で6万6,000円台を回復、東証33業種中31業種が上昇する全面高。NY市場も主要3指数がそろって上昇。日米財務相会談を受け円が急伸 半導体・銀行・配当権利取りという複数の買い材料が重なった全面高で、今週は米雇用統計を控え相場の方向性がさらに試される
③ 🎙️ ラジオ解説
🟢 日経平均5日続伸、東証33業種中31業種が上昇する全面高：日経平均は+850.21円（+1.30%）の66,364.20円と5日続伸。半導体関連株に加え、中間配当の権利取りを控えた買いで銀行株も買われ、東証プライムの値上がり銘柄数は1,118（74%）に達した。
🟢 NY市場も主要3指数がそろって上昇：マイクロソフトのAIアシスタント刷新やアカマイ・アンソロピックの大型クラウド契約など、AI関連の好材料が相次いだ。ダウ平均は4営業日ぶりに反発した。
⚪ 日米財務相が電話会談、円が急伸：片山さつき財務相とベセント米財務長官が電話会談し、円の過小評価が懸念事項であることを改めて確認したと発表。これを受けドル円は1.06%安の157.13円と9月7日以来の上昇率となった。
🔴 米長期金利、歴史的な高水準が続く：8月のコア資本財受注が予想を上回ったことを受け、30年債利回りは一時5.5319%と2004年以来、10年債は一時5.2297%と2007年以来の高水準をそれぞれ更新した。
🇯🇵 東京市場・補足：配当権利取りとAI規制を巡る安心感
3月期決算企業の中間配当権利付き最終売買日（28日）を翌営業日に控え、配当利回りの高い銀行株・保険株を中心に権利取りの買いが広がったことも、今回の全面高の一因とみられる。また前日の米中首脳会談でトランプ大統領がAI規制について慎重な姿勢を示したと伝わったことも、AI・半導体関連株への安心感につながったようだ。東証グロース市場は続落し、東証グロース市場指数が1,022.59（−8.84）、グロース250指数が800.55（−7.64）とそろって軟調。プライム市場への物色集中を受け、新興市場からの資金シフトが観測された。個別では、SKハイニックス関連として物色されたシンデンハイ＜3131＞、業績・配当を上方修正した加賀電子＜8154＞が買われた一方、業績予想を下方修正したインソース＜6200＞が売られた。
📰 出典：株探「【市況】【↑】日経平均 大引け｜5日続伸、半導体関連や銀行株が買われる」（2026/9/25）｜フィスコ「【市況】東証グロ－ス指数は続落、東証プライムに資金向かう」（2026/9/25）
📌 今日（9/28）の相場見通し
きょう28日の東京株式市場で日経平均はもみ合いが想定される。前週末のNY市場で主要3指数がそろって上昇したことは支援材料となる一方、円が急伸したことは輸出関連株の重しとなりやすい。3月期決算企業の中間配当権利付き最終売買日にあたり、配当利回りの高い銘柄には一定の需要が入りやすいが、翌週の権利落ちを見越した持ち高調整の動きも出やすい。今週は米雇用統計をはじめとする重要指標の発表を控え、方向感を欠く展開になりやすい。日経平均の予想レンジは65,800円〜67,000円。米長期金利の高止まりが続く中、金利敏感株の値動きに注目が集まりそうだ。
📰 出典：MINKABU PRESS「（まとめ）日経平均は850円高の66,364円で節目の66,000円台を回復 来週は米雇用統計など」（2026/9/25）
💚 長期投資家へのメッセージ：「全面高」の中身を確認する習慣
25日（金）は東証33業種のうち31業種が上昇する、文字通りの全面高でした。これまで何度か「指数の見出しと市場の中身が一致しない狭い上げ」に注意を促してきましたが、この日は逆に、値上がり銘柄数（74%）も業種の広がりも指数の強さに見合った、素直な全面高だったと言えます。ただし、その背景には半導体株の実需だけでなく、配当権利取りという毎年恒例の需給要因も重なっていた点は押さえておきたいところです。権利落ち日（29日以降）には、その分の反動が出やすいことも一般的です。「なぜ上がったか」を分解して理解しておくと、翌営業日以降の値動きに慌てず対応しやすくなります。また、日米財務相会談を受けた円急伸も、為替が地政学や金融政策だけでなく、当局間の一言のやり取りでも大きく動くことを改めて示した出来事でした。
④ 🔮 レジェンドたちの目
3人が「日経平均5日続伸・東証33業種中31業種上昇という全面高と、日米財務相会談を受けた円急伸」という一日をどう読むか。
⚔️ W・D・ギャン（1878-1955） — 転換点を測る者
日経平均が6万6,000円という節目を回復したことに加え、東証33業種のほぼ全てが上昇したことは、これまでの狭い上げとは異なる、広がりを伴った測定点だ。ただし中間配当の権利取りという一時的な需給要因も重なっており、この広がりが権利落ち後も維持されるかどうかが、次の重要な確認ポイントになる。
📊 広がりを伴った節目回復、権利落ち後の持続力が焦点
🎯 ジェシー・リバモア（1877-1940） — トレンドを見極める者
半導体セクターはNY・東京双方で明確な上昇トレンドに戻りつつある。ダウも4営業日ぶりに反発しており、複数の指数が同じ方向を向き始めた点は評価できる。ただし為替が財務相会談一つで大きく動いたように、この相場はまだ外部要因に敏感な脆さも抱えている。トレンドに乗りつつも、こうした突発的な材料には常に警戒が必要だ。
📊 複数指数が同じ方向を向き始めるも、外部要因への脆さは残る
🌸 本間宗久（1724-1803） — 地合いを読む者
東証33業種のほぼ全てが上昇したことは、市場全体に「安堵」の気が広く行き渡ったことを示している。ただしその中身には配当取りという毎年の需給要因も混じっており、権利落ち後にこの気がどこまで続くかは見極めが必要だ。日米財務相会談による円急伸も、当局の一言が地合いを大きく動かし得ることを改めて示した。気は移ろいやすいものと心得ておきたい。
📊 広く行き渡った「安堵」、権利落ち後の持続力を見極め
📋 3人の見解まとめ
| 投資家 | スタンス | 注目ポイント | 今後の見通し |
|---|---|---|---|
| ⚔️ ギャン | 広がりを伴った節目回復 | 配当権利取りという一時的要因も混在 | 権利落ち後の持続力を確認 |
| 🎯 リバモア | 複数指数が同じ方向へ | 為替は外部要因に敏感なまま | トレンドに乗りつつ突発材料を警戒 |
| 🌸 本間宗久 | 広く行き渡った「安堵」 | 配当取り要因の混在に注意 | 権利落ち後の気の持続力を見極め |
📰 主なソース：株探「【市況】【↑】日経平均 大引け｜5日続伸、半導体関連や銀行株が買われる」「【市況】日経平均寄与度ランキング（大引け）」（2026/9/25）｜フィスコ「【市況】東証グロ－ス指数は続落、東証プライムに資金向かう」「【市況】NY株式：NYダウは478.64ドル高、対イラン協議の進展期待」「【市況】ダウ平均は4日ぶりに反発」（2026/9/25）｜MINKABU PRESS「（まとめ）日経平均は850円高の66,364円で節目の66,000円台を回復 来週は米雇用統計など」（2026/9/25）｜ロイター「日経平均は5日続伸、半導体関連株けん引」「米国株式市場＝主要3指数上昇、マイクロソフトなどAI関連株がけん引」「NY市場サマリー（25日）円急伸」（2026/9/25）
📊 数値出典：東京市場・米国市場データともに9/25（金）終値基準。WTI原油・NY金はロイター「NY市場サマリー」記載の清算値（WTI92.41ドル・NY金4,321.20ドル）を採用。ドル円はロイター記載の157.13円（前日比−1.06%）を採用、実額は前号採用値（158.82円）との比較で算出。米10年国債は送付データの5.160%（−0.044）を採用。米ADRは変動率上位3銘柄（送付データ）をそのまま採用。
📊 数値出典：東京市場・米国市場データともに9/25（金）終値基準。WTI原油・NY金はロイター「NY市場サマリー」記載の清算値（WTI92.41ドル・NY金4,321.20ドル）を採用。ドル円はロイター記載の157.13円（前日比−1.06%）を採用、実額は前号採用値（158.82円）との比較で算出。米10年国債は送付データの5.160%（−0.044）を採用。米ADRは変動率上位3銘柄（送付データ）をそのまま採用。
📬 日経平均は5日続伸で6万6,000円台を回復、東証33業種中31業種が上昇する全面高となりました。日米財務相会談を受け円が急伸しています。続きは KABU気トップページ で毎朝更新中です。
⚠️ 免責事項
本解説はAI生成の情報をもとに構成しています。記載の数値・情報は公開されている各種ソースを参照した参考値であり、正確性・完全性を保証するものではありません。投資の最終判断はご自身でお願いします。本コンテンツは特定の金融商品への投資を勧誘するものではありません。株式投資・金融商品取引には元本割れを含む損失リスクが伴います。
KABU気（kabu-ki.com）｜2026年9月28日発行
KABU気（kabu-ki.com）｜2026年9月28日発行
