KABU気 マーケットレポート 2026年6月30日（火）【株日記】

🇯🇵 昨日（6月29日）東京市場の振り返り：「長い下ひげで25日線がサポートを確認」

6月29日の東京市場は249円高（69,609円）でスタートしましたが、前週末の米半導体株安を受けてすぐに売りが優勢となり、9時38分には-1,363円（67,997円）まで急落しました。しかしその後、韓国政府がサムスン電子とSKハイニックスへの巨額投資計画を公表すると伝わりAI関連株の一角が切り返し、前週末の米国市場でSaaS関連株が上昇したことを受けNEC・NRI・富士通なども値を上げ、日経平均も下げ幅を縮小。終盤のヘッジファンドなど海外短期筋による先物買いが後押しし、最終的には+107.23円（69,468円）と小幅プラスで引けました。日経平均は25日移動平均線（67,777円）にサポートされた格好で、4月新年度以降、同線が「絶好の仕込みポイント」となってきた経緯があります。

日経VIは43.36（+30.92%）と大幅に上昇し、市場の高値波乱への警戒感が改めて高まりました。個別では、太陽誘電が+10.91%と急反発、Appier Group・Sansanなどソフトウェア関連株がリバウンドしました。一方、SBG・フジクラ・キオクシアなど前週まで相場をけん引していた銘柄は下値模索が続いています。三菱UFJなどメガバンクも「骨太方針」で政府の利上げに消極的な姿勢が明確化されたとの見方から売りが出て軟調でした。J.フロントリテイリングは3Dインベストメントが持ち株を増やしていたことが判明し、一時+6.6%の年初来高値を更新しました。

🇺🇸 昨夜（6月29日）NY市場：ダウが初の52,000ドル台・アルファベットがダウ採用に

29日のNY市場はダウ+306.63（52,182ドル）と反発し、終値として初めて52,000ドル台に乗せ2週間ぶりの最高値を更新しました。この日からダウの採用銘柄に組み入れられたアルファベット（グーグル）が+4.96%と買われたほか、テスラ+8.46%・アマゾン+3.20%・メタ+2.24%とマグニフィセント7の一角に広く買い戻しが入りました。ナスダックは+522.53（+2.07%）と6日ぶりに大幅反発。SOXも+3.83%と反発し、東京エレクトロンのADRは+8.38%と急伸しました。

トランプ大統領が30日にイランとドーハで会合を開催する計画を発表したことで中東和平への期待が先行し、買い意欲を後押ししました。WTI原油は70.57ドル（+1.16%）と続伸。コムキャストはNBCユニバーサルなどメディア部門を分社化する計画を発表し急騰。スペースXはラッセル1000指数への組み入れが好感され続伸、また7月7日のナスダック100組み入れが前倒し確認されました。通信キャリア各社（ベライゾン・AT&T・Tモバイル）はスペースXとチャーターが携帯サービスで提携協議していると伝わったことで急落しました。ドル円はNY市場で161.97円まで上昇し2024年7月以来・1986年以来約40年ぶりの円安水準に接近。米国経済の底堅さとFRBのタカ派姿勢に加え、AI株高によるドル買いが続いています。7月2日の米6月雇用統計（事前予想は+11万人、失業率4.3%）に向けて、市場の関心が高まっています。

📌 今日（6月30日）の相場見通し：シカゴ+1,065円・7万円台回復の試みと月末リバランス

シカゴ先物（円建て）は70,845円（大取終値比+1,065円）と大幅高を示しており、前日の終値（69,468円）から1,000円超高い水準でのスタートが見込まれます。東京エレクトロンのADRが+8.38%と急反発していることを踏まえると、前日に売り込まれた半導体関連株を中心に買い戻しが期待されます。7万円台の回復も視野に入ってきます。

ただし、今日は月末・四半期末のリバランス需要が発生しやすい日です。前日の東京市場でも機関投資家から持ち高調整の売りが出ていたとの観測があり、終盤にかけての値動きには引き続き注意が必要です。また、ドル円161円台後半という水準は輸出セクターへの追い風ですが、財務省・日銀による為替介入への警戒感も高まっており、急変動に備えたいところです。来週の米雇用統計（7月2日）と7月7日のスペースXのナスダック100採用を見据えた動きも、今日から徐々に始まる可能性があります。

💚 長期投資家へのメッセージ：1ヵ月を振り返る——6月は何だったのか

本日で6月が終わります。6月の日経平均は月末終値ベースで（前月末比を確認中のため参考値）、この1ヵ月に日経平均は「歴代5位の下げ幅（6/23）」「歴代4位の上げ幅（6/25）」「歴代3位の下げ幅（6/26）」という記録的な値動きを経験しました。相場を動かした主役は米イランの停戦合意・覚書署名、日米の金融政策決定会合（日銀利上げ・FOMCタカ派）、マイクロン決算、OpenAI上場延期報道など、目まぐるしく変わる材料でした。一方でデータが示す強固な事実が1つあります。マイクロンの決算は「EPS25.11ドル・売上414.6億ドル」という大幅上振れで、AI向けメモリーの需要が実態として存在することを数字で証明しました。ブームへの懐疑論は常に存在しますが、少なくとも今この瞬間のメモリー市況は本物の需要に支えられています。

ソフトウェア関連株（セールスフォースなど）への資金シフト、石油・自動車・不動産などバリュー株の底堅さ、そして25日移動平均線でのしっかりしたサポートという3つの事実は、「AI・半導体だけでなく相場全体の下地が整いつつある」ことを示しています。なお、サッカーW杯では日本代表が6月29日の決勝トーナメント1回戦でブラジルに1-2で敗れ、ベスト32で大会を去りました（佐野海舟が先制点もブラジルが後半に逆転）。来週以降の注目テーマ：①7月2日の米6月雇用統計とその後のFRB利上げ観測の変化、②ドル円162円の節目を巡る攻防と介入の有無、③7月7日のスペースXのナスダック100採用による市場への影響、④日銀の「早期利上げ」を求める委員の発言が今後の政策をどう左右するか。