KABU気 マーケットレポート 2026年8月21日（金）【株日記】

🇯🇵 東京市場・補足：物色は自律反発中心、値動きの荒さ残る

値上がり率上位にはクオンツ総研ホールディングス＜9552＞、松屋＜8237＞、住友鉱山＜5713＞（米財務省のバイバック上限増額を受けた金利低下で金先物相場が急伸したことを材料視）、パークシャ＜3993＞、ブロドリーフ＜3673＞、Ｓａｎｓａｎ＜4443＞（ユニシアホールディングス＜3547＞への契約AIサービス導入を材料視）、東邦鉛＜5707＞（銀相場急伸を受け資金流入）などが並んだ。一方、値下がり率上位にはさくらインターネット＜3778＞、ＦＩＧ＜4392＞、大和工業＜5444＞、リテールパートナーズ＜8167＞、あおぞら銀行＜8304＞などが顔を出した。東証グロース市場では、ルネサス＜6723＞との協業を発表したティアフォー＜593A＞が+16.99%、データセンター向けファラデー回転子の増産投資を発表したオキサイド＜6521＞などが買われた一方、前日大幅高の反動安となったミライロ＜335A＞などが下げた。東証が発表した8月第2週（10〜14日）の投資部門別売買動向では、外国人投資家は現物で2,134億円と3週ぶりの買い越し、先物を含む合計では6,789億円と4週連続の買い越しとなった一方、個人投資家は現物で6,557億円と4週連続の売り越しとなっている。

🇺🇸 NY市場・補足：決算とAI関連の個別材料

投資プラットフォームのウィブル＜BULL＞は経常収益・1株利益・営業利益がいずれも予想を大きく上回り+2.43%。バーコード・POSシステム大手のスキャンソース＜SCSC＞は決算に加えITインテグレーション企業マイクロエイジ社の買収発表も好感され+9.67%。ビットコイン・トレジャリー会社のビットディア＜BTDR＞はビットコインの買い戻しやアナリストの新規「買い」評価（目標株価15ドル）を受け上昇した。半導体のクラウドストライク＜CRWD＞は最高技術責任者（CTO）の退社が報じられ下落。スポーツ用品のディックス・スポーティング・グッズ＜DKS＞は英JDスポーツの決算を受けた連想売りで下落した。マイクロン・テクノロジー＜MU＞はメモリー・AIリサーチ分野に100億ドルを投資する計画を発表、CEOが「AI成長にメモリーは欠かせない」と強調したことが好感され上昇した。

📌 今日（8/21）の相場見通し

本日の東京株式市場で日経平均は反落が想定されている。前日の米国市場でNYダウ・S&P500・ナスダックがそろって下落したことが波及するとみられ、6万5000円台を維持できるかが注視される。予想レンジは6万5,400円〜6万6,000円（ロイター）。シカゴ日経平均先物9月限は現物終値比775円安の6万5,585円で終了しており、朝方の東京市場ではこの水準が意識され軟調な滑り出しが想定される。原油高によるインフレ懸念の継続や米長期金利の再上昇が株式の相対的な割高感を意識させる一方、SOX指数は小幅高（+0.53%程度）にとどまっており、国内半導体関連株の下値を支えるかが焦点となりそうだ。三井住友DSアセットマネジメントの市川雅浩氏は、原油高や米金利上昇を受けた米国株安を背景に日経平均は反落しそうだとした上で、ウォルマート決算を受けた米消費への懸念から国内関連株にも連想売りが出る可能性、半導体株は金利動向より業績への思惑で振れやすくなっているとの見方を示した。国内では寄り前に7月全国消費者物価指数（CPI）が公表されるほか、3ヵ月物国庫短期証券入札、7月食品スーパー売上高が発表される。海外ではユーロ圏・米国の8月製造業・サービス業PMI速報値、8月ユーロ圏消費者信頼感指数などが注目される。なお本日はフィリピン市場が休場。

💚 長期投資家へのメッセージ：一日の反発に一喜一憂しない

日経平均は3営業日ぶりに反発し6万6000円台を回復しましたが、前日までの下げ幅3,893円の3分の1にも満たない戻りにとどまっており、市場関係者の間でも「自律反発の域を出ていない」との見方が根強くあります。さらに同じ20日のNY市場では、前日に低下した米金利が一日で再び上昇に転じ、株式市場も反落するなど、状況はなお不安定です。金利・原油・中東情勢という3つの変動要因が同時に動いている局面では、1日単位の値動きの方向感だけを追いかけると振り回されやすくなります。日経平均が直近安値圏で13週移動平均線を回復できるかどうかが目先の節目になるとの指摘もあり、短期的な上げ下げよりも、こうしたテクニカルな水準や金利・原油の推移を数日単位で確認しながら、資産配分を見直す機会として捉えるのが良さそうです。