📊 KABU気 — 2026年9月16日（水）マーケットレポート
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基準日：2026年9月15日（火）東京市場・NY市場ともに終値｜日経平均は乱高下の末に小幅3日続落。NY株は原油高と米10年債利回り5%定着を嫌気し続落。本日FOMC結果発表
基準日：2026年9月15日（火）東京市場・NY市場ともに終値｜日経平均は乱高下の末に小幅3日続落。NY株は原油高と米10年債利回り5%定着を嫌気し続落。本日FOMC結果発表
① 📖 今日の市場ストーリー
日経平均は−8.89円（−0.01%）の63,484.10円とほぼ横ばいで3日続落した。乱高下の末の小幅安だった。NY市場は原油続伸と米10年債利回りの5%定着を嫌気し続落した。
今日のポイント
- 01日経平均は−8.89円（−0.01%）の63,484.10円と小幅ながら3日続落。前日の米国株安を受け寄り付きから400円超売られたが、押し目買いで前引けにかけ節目の6万4,000円台を回復するまで切り返した。ただ長期金利が一時3.030%まで上昇し後場に失速、大引け間際に持ち直したものの小幅安で終了した。前日急落したソフトバンクグループは大きくリバウンドし+7.54%、1銘柄で指数を約354円押し上げた。東証プライムの値上がり銘柄数は800（51%）と値下がりを上回った。TOPIXは−21.05円（−0.52%）の4,037.16ポイントと反落、グロース250は2日続伸した
- 02NY市場ではダウ平均−328.09ドル（52,093.11ドル）、ナスダック−204.84ポイント（25,981.57）と続落。サウジの紅海沿岸ヤンブー港で原油積み込みが停止、東西パイプラインの復旧にも3〜5週間を要するとの観測から、WTIは+4.37%の105.82ドルと大幅続伸し5月以来の高値。原油高によるインフレ再燃懸念から米10年債利回りは一時5.041%まで上昇し2007年7月以来の水準となった。16日のFOMCでの利上げ確率はCMEフェドウォッチで92.3%（1週間前59.4%）まで上昇。半導体株指数（SOX）は前日の急落からほとんど戻せず+0.4%にとどまった。エヌビディアはファンCEOがAI規制不要との考えを示し買い戻された
- 03為替市場ではドル円が154円83銭まで下落後155円21銭まで上昇し155円14銭で引け、FOMCでの利上げ織り込みを背景にドル買いが優勢となった。ベセント米財務長官は7月末の日米協調介入について、コストは小規模だったとして擁護する発言をした。FOMCの結果は16日に発表、ウォーシュ議長の記者会見も予定される。国内では政府がきょう、2027年4月から2年間、食料品の消費税を8%から1%に引き下げる税制改正大綱を閣議決定した
② 📋 マーケット早見表
| 指標 | 終値・水準 | 前日比 | 方向 |
|---|---|---|---|
| 🇯🇵 日本株・国内金利 | |||
| 日経平均 | 63,484.10 | ▼ −8.89（−0.01%） | ↓↓↓ 3日続落。乱高下の末の小幅安 |
| TOPIX | 4,037.16 | ▼ −21.05（−0.52%） | ↓ 反落 |
| グロース250 | 789.20 | ▲ +3.88（+0.49%） | ↑↑ 2日続伸 |
| 日本10年国債 | 3.030% | ▲ +0.045 | ↑↑ 1996年9月以来、約30年ぶり高水準 |
| シカゴ日経225先物（円建て） | 63,405円 | ▲ +85（大取終値比） | ↑ 大取終値比85円高 |
| 🇺🇸 米国株・半導体 | |||
| NYダウ | 52,093.11 | ▼ −328.09（−0.63%） | ↓↓ 続落 |
| S&P500 | 7,585.73 | ▼ −34.25（−0.45%） | ↓↓ 続落 |
| ナスダック | 25,981.57 | ▼ −204.84（−0.78%） | ↓↓ 続落 |
| SOX 半導体 | 11,175.54 | ▲ +44.26（+0.40%） | ↑ 反発も戻りは限定的 |
| 米10年国債 | 5.001% | ▲ +0.012 | ↑↑↑ 一時5.041%、2007年7月来の水準 |
| VIX 恐怖指数 | 17.20 | ▲ +0.10（+0.58%） | ↑ 小幅上昇 |
| 💴 為替 | |||
| ドル円（NY終値） | 155.14円 | ▲ +0.75（+0.49%） | ↑ ドル買い優勢 |
| 🛢️ エネルギー・商品・先物 | |||
| WTI原油（NY終値・10月限） | 105.82ドル | ▲ +4.43（+4.37%） | ↑↑ 大幅続伸。5月以来の高値 |
| NY金（NY終値・12月限） | 4,335.55ドル | ▼ −16.35（−0.38%） | ↓↓↓↓ 4営業日続落 |
| BTC/USD | 75,668.37ドル | ▼ −2,512.96（−3.21%） | ↓↓↓ 下落 |
🇯🇵 日本株・国内金利
日経平均
▼ −8.89（−0.01%）3日続落
63,484.10
TOPIX
▼ −21.05（−0.52%）反落
4,037.16
グロース250
▲ +3.88（+0.49%）2日続伸
789.20
日本10年国債
▲ +0.045（約30年ぶり高水準）
3.030%
シカゴ日経225先物
▲ +85（大取終値比）
63,405円
🇺🇸 米国株・半導体
NYダウ
▼ −328.09（−0.63%）続落
52,093.11
S&P500
▼ −34.25（−0.45%）続落
7,585.73
ナスダック
▼ −204.84（−0.78%）続落
25,981.57
SOX 半導体
▲ +44.26（+0.40%）戻りは限定的
11,175.54
米10年国債
▲ +0.012（一時5.041%）
5.001%
VIX 恐怖指数
▲ +0.10（+0.58%）小幅上昇
17.20
💴 為替
ドル円（NY終値）
▲ +0.75（+0.49%）ドル買い優勢
155.14円
🛢️ エネルギー・商品・先物
WTI原油（NY終値・10月限）
▲ +4.43（+4.37%）5月来の高値
105.82ドル
NY金（NY終値）
▼ −16.35（−0.38%）4営業日続落
4,335.55ドル
BTC/USD
▼ −2,512.96（−3.21%）下落
75,668.37ドル
📜 15日の東京市場は日経平均−8.89円（63,484.10円）で3日続落（始値63,190.37円→前日の米国株安を受け寄り付きから400円超下落→押し目買いが入り切り返し前引けにかけて節目の6万4,000円台を回復、高値64,101.00円まで買われる→長期金利が一時3.030%まで上昇したことを嫌気し後場に急速に上値が重くなる→一時マイナス圏に沈んだ後、大引け間際に持ち直すも63,067.18円まで下押しした後の戻りは限定的→63,484.10円で大引け）。売買高18億8,588万株、売買代金7兆4,384億円。プライム市場の値上がり銘柄数は800（51%）・値下がり685（44%）。日経平均構成銘柄（225種）の騰落数は値上がり67・値下がり157・変わらず1。東証33業種は8業種が上昇、25業種が下落。上昇率の上位5業種は情報・通信業、医薬品、サービス業、ガラス・土石製品、パルプ・紙。下落率の上位5業種は石油・石炭製品、銀行業、証券・商品先物取引業、保険業、卸売業。プラス寄与度上位5銘柄はソフトバンクグループ・リクルートホールディングス・キオクシアホールディングス・村田製作所・太陽誘電で合計約452円の押し上げ（うち約354円はソフトバンクグループ1銘柄）、マイナス寄与度上位5銘柄はアドバンテスト・東京エレクトロン・フジクラ・豊田通商・ファーストリテイリングで合計約297円の押し下げ（うち約222円はアドバンテスト1銘柄）となった。個別では、前日急落したソフトバンクグループ＜9984＞が大きくリバウンド、売買代金トップが続くキオクシアホールディングス＜285A＞も3営業日ぶりに反発した。太陽誘電＜6976＞、村田製作所＜6981＞、レーザーテック＜6920＞、KOKUSAI ELECTRIC＜6525＞、SUMCO＜3436＞、レゾナック・ホールディングス＜4004＞も高く、リクルートホールディングス＜6098＞、IHI＜7013＞も値を上げた。半面、アドバンテスト＜6857＞、東京エレクトロン＜8035＞が軟調、三菱UFJフィナンシャル・グループ＜8306＞などメガバンク、任天堂＜7974＞、日立製作所＜6501＞、富士通＜6702＞、三井物産＜8031＞・三菱商事＜8058＞など総合商社も下値を探った。なお政府はこの日、2027年4月から2年間、食料品の消費税を8%から1%に引き下げる税制改正大綱を閣議決定した。（出典：株探・フィスコ・MINKABU・ロイター 2026/9/15）
📜 NY市場は同日（15日）、ダウ平均−328.09ドル（52,093.11ドル）、S&P500−34.25ポイント（7,585.73）、ナスダック−204.84ポイント（25,981.57）と続落。サウジアラビアの紅海沿岸ヤンブー港で原油積み込みが停止したと海運業界関係者が明らかにしたほか、サウジ政府が欧州向け一部積み荷の引き渡しを取り消したと伝わり、東西パイプラインの復旧にも3〜5週間、場合によっては6週間以上を要する可能性が報じられた。供給途絶の長期化懸念からWTI原油は+4.37%の105.82ドルと大幅続伸し5月以来の高値、北海ブレントに対するWTIの上昇幅の方が大きくなる場面もあった。原油高によるインフレ再燃懸念で米10年債利回りは一時5.041%まで上昇し2007年7月19日以来の高水準を更新、直近7営業日のうち6日で上昇した。30年債利回りも一時5.401%と同じく2007年6月以来の水準を付けた。CMEフェドウォッチが織り込む16日のFOMCでの利上げ確率は92.3%（1週間前59.4%、1カ月前33.1%）まで上昇し、市場は向こう1年で合計約1%ポイントの利上げも織り込み始めている。フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は前日の急落からほとんど回復できず+0.4%にとどまった。エヌビディア＜NVDA＞はファンCEOがAI開発を巡る懸念について新たな法律は不要との考えを一蹴し買い戻された。メタ・プラットフォームズ＜META＞は新AIサブスクリプション「メタONE」の発表を好感され上昇。半面、米上院が包括的な暗号資産規制法案「クラリティ法」の採決を否決したことを受け、コインベース＜COIN＞が10.1%安、ストラテジー＜MSTR＞が5.4%安とデジタル資産関連が急落した。NY為替市場ではドル円が154円83銭まで下落後155円21銭まで上昇し155円14銭で引け、FOMCでの利上げ織り込みを背景にドル買いが優勢となった。ベセント米財務長官は下院金融サービス委員会の公聴会で、7月末の日米協調介入についてコストは小規模だったとして擁護し、円高は米輸出業者にとって望ましいとの認識を示した。NY金（COMEX12月限）は−16.35ドル（−0.38%）の4,335.55ドルと4営業日続落、FOMC前のポジション調整の売りが優勢となった。（出典：フィスコ・MINKABU・ロイター 2026/9/15）
📊 寄与度ランキング（上位・下位・ADR）を見る
寄与度上位3銘柄（上昇寄与）
① ソフトバンクグループ (9984)
+353.99円 寄与
6,279円 △7.54%
② リクルートホールディングス (6098)
+36.20円 寄与
16,845円 △2.18%
③ キオクシアホールディングス (285A)
+27.22円 寄与
51,750円 △2.29%
寄与度下位3銘柄（下落寄与）
① アドバンテスト (6857)
−222.05円 寄与
30,160円 ▼2.96%
② 東京エレクトロン (8035)
−28.16円 寄与
50,650円 ▼0.55%
③ フジクラ (5803)
−18.10円 寄与
4,744円 ▼1.86%
米ADR（変動率上位3銘柄）
ソフトバンクグループ
ADR
△9.35%
レーザーテック
ADR
△4.30%
任天堂
ADR
▼2.72%
相場体温計： 🟡 日経平均は乱高下の末に小幅3日続落。NY市場は原油急伸と米10年債利回り5%定着を嫌気し続落。本日FOMC結果発表を控え神経質な展開 サウジの原油供給混乱が数週間単位の長期化見通しとなったことで、インフレ・金利をめぐる緊張がFOMC直前で一段と高まっている
③ 🎙️ ラジオ解説
⚪ 日経平均は乱高下の末に小幅3日続落：寄り付きから400円超下落した後、押し目買いで一時6万4,000円台を回復するまで切り返したが、長期金利上昇を嫌気し後場に失速。前日急落したソフトバンクグループは+7.54%と大きくリバウンドし、1銘柄で指数を約354円押し上げた。
🔴 サウジの原油供給混乱が長期化見通しに、WTIは5月以来の高値：サウジアラビアの紅海沿岸ヤンブー港で原油積み込みが停止、東西パイプラインの復旧にも3〜5週間を要する可能性が報じられた。WTI原油は+4.37%の105.82ドルと大幅続伸し5月以来の高値を付けた。
🔴 米10年債利回り、2007年7月以来の高水準：原油高によるインフレ再燃懸念から一時5.041%まで上昇。CMEフェドウォッチが織り込むFOMCでの利上げ確率は92.3%（1週間前59.4%）まで上昇している。
⚪ ベセント米財務長官、7月の円買い協調介入を擁護：日米協調介入についてコストは小規模だったと述べ、円高は米輸出業者にとって望ましいとの認識を示した。国内では政府が食料品の消費税を2027年4月から2年間、8%から1%に引き下げる税制改正大綱を閣議決定した。
🇯🇵 東京市場・補足：新興市場に見る資金の綱引き
東証グロース市場は続伸したものの、強弱材料が混在し方向感の定まらない一日だった。前日に2%を超す上げとなった反動から目先の利益確定売りが出やすかった一方、内需企業の比率が高くプライム市場に比べ海外要因の影響を受けにくいとされる新興市場には引き続き資金が向かいやすい面もあった。東証グロース市場指数は節目とされる25日移動平均線・1,000ポイントを一昨日に下回った後、翌日にはすかさず回復しており、下値の堅さを指摘する声もある。個別では、米ウェイモと東京都における自動運転タクシーの商用化に向けた協業を発表したGO＜581A＞、SBIホールディングスとの資本業務提携が引き続き手掛かりとなったリンカーズ＜5131＞が買われた一方、進捗率の鈍さが嫌気された笑美面＜9237＞、GA TECH＜3491＞が売られた。
📰 出典：フィスコ「【市況】東証グロ－ス指数は続伸、強弱材料混在し方向感定まらず」（2026/9/15）｜ロイター「日経平均は3日続落、一部AI株に買い戻しも中銀会合控え方向感出ず」（2026/9/15）
📌 今日（9/16）の相場見通し
きょう16日の東京株式市場で日経平均は上値の重い値動きが想定される。中東情勢の不透明感を背景に原油価格や米長期金利が上昇基調にあるなか、前日の米国株式市場で主要3指数が続落したことが重しとなりそうだ。NYダウは下値支持線となっていた75日移動平均線を再び下放れており、テクニカル面での不安定さも意識される。一方、米半導体株は前日の急落から底堅さを取り戻しつつあり、国内の関連銘柄のサポート要因となる可能性がある。最大の焦点は日本時間深夜に判明する米連邦公開市場委員会（FOMC）の結果発表とウォーシュFRB議長の記者会見で、これを前に模様眺めムードが強まりやすい。国内新発10年債利回りは1996年9月以来約30年ぶりの高水準にあり、値ごろ感からの押し目買いが入ったとしても日経平均の上値は限定的にとどまる公算が大きい。日経平均の予想レンジは63,000円〜63,700円（ロイター）。18日までの日程で開催される日銀金融政策決定会合でも利上げが確実視されているが、年内の追加利上げの織り込みが進む段階にあり、株式市場は不安定な値動きが続きそうだ。国内では7月機械受注、8月貿易統計などが発表される。
📰 出典：ロイター「今日の株式見通し＝上値重い、原油・金利高が重し」（2026/9/16）｜MINKABU PRESS「【市況】16日の株式相場見通し＝もみ合い、日米中銀の政策決定会合控え様子見ムード」（2026/9/15）
💚 長期投資家へのメッセージ：歴史的な金利水準を前に、焦らず構える
米10年債利回りが2007年7月以来という、リーマン・ショック前以来の水準まで上昇しました。数字だけ見ると身構えてしまいますが、背景をたどれば「原油供給の混乱長期化観測→インフレ再燃懸念→金利上昇」という、比較的追いやすい一本の流れです。今日はまさにこの日本時間深夜にFOMCの結果が判明するタイミングでもあります。市場が織り込む利上げ確率は9割を超えており、決定そのものよりも、その後の記者会見での発言（次の一手をどう示唆するか）のほうが値動きを左右しやすい点は、これまでも繰り返しお伝えしてきた通りです。歴史的な水準というインパクトのある言葉に振り回されすぎず、材料の連鎖を一つずつ確認する姿勢を、こういう時こそ大切にしたいところです。
④ 🔮 レジェンドたちの目
3人が「サウジの原油供給混乱長期化観測による原油急伸と、米10年債利回りの2007年以来の高水準、そしてFOMC直前の神経質な相場」をどう読むか。
⚔️ W・D・ギャン（1878-1955） — 転換点を測る者
米10年債利回りが2007年7月以来という、リーマン・ショック前の水準に到達したことは、今回の一連の値動きの中でも最も歴史的な意味を持つ測定点だ。この水準がFOMC後も維持されるか、それとも一時的なオーバーシュートで終わるかが、次の相場の方向性を決める。国内10年債も1996年以来約30年ぶりの水準にあり、日米双方で金利の歴史的な節目が同時に意識されている。
📊 日米金利がともに歴史的な節目、FOMC後の維持の有無を注視
🎯 ジェシー・リバモア（1877-1940） — トレンドを見極める者
原油の上昇トレンドは、サウジの供給混乱が数週間単位で続くとの観測により、一段と明確になった。半導体セクターは前日の急落からほとんど戻せておらず、これまで頼みの綱だったトレンドの勢いは明らかに鈍っている。原油高・金利高というマクロの逆風が強まる中では、個別のテーマよりも金利と原油という2つの外部環境の方向性を優先して見るべき局面だ。
📊 原油の上昇トレンドが明確化、半導体の勢いは鈍化
🌸 本間宗久（1724-1803） — 地合いを読む者
きょうの日経平均は一日の中で400円安から600円高、そして小幅安へと気が激しく揺れ動いた。これはFOMCという大きな材料を目前に控え、市場参加者の判断軸がまだ定まっていないことの表れだ。こういう日は方向感を無理に読み取ろうとせず、結果が出るまでじっと構える「休息」の姿勢が、結局は最も賢明な立ち回りになることが多い。
📊 一日の中で気が激しく揺れる、FOMC通過まで「休息」が賢明
📋 3人の見解まとめ
| 投資家 | スタンス | 注目ポイント | 今後の見通し |
|---|---|---|---|
| ⚔️ ギャン | 日米金利がともに歴史的節目 | 10年債利回り2007年以来の水準 | FOMC後の金利水準維持の有無 |
| 🎯 リバモア | 原油の上昇トレンドが明確化 | 半導体の勢いは鈍化 | 金利・原油の方向性を優先して注視 |
| 🌸 本間宗久 | 気が激しく揺れる一日 | FOMC前の判断軸の不安定さ | 結果通過まで「休息」の姿勢 |
📰 主なソース：株探「【市況】【↓】日経平均 大引け｜3日続落、金利上昇など警戒しマイナス圏で着地」「【市況】日経平均寄与度ランキング（大引け）」（2026/9/15）｜フィスコ「【市況】＜マ－ケット日報＞2026年9月15日」「【市況】東証グロ－ス指数は続伸」「【市況】15日の米国市場ダイジェスト」「NY金：4営業日続落で4,335.55ドル」（2026/9/15）｜MINKABU PRESS「【市況】一時64000円台回復も結局はいってこい」「【市況】16日の株式相場見通し」（2026/9/15）｜ロイター「日経平均は3日続落」「米国株式市場＝続落、金利上昇や原油高を嫌気」「NY市場サマリー（15日）」「米財務長官、円買い協調介入を擁護」「今日の株式見通し＝上値重い」（2026/9/15〜16）
📊 数値出典：東京市場・米国市場データともに9/15（火）終値基準。WTI原油はNY正式終値記事（フィスコ「NY原油」・NYMEX10月限）の105.82ドル（+4.43、+4.37%）を採用。NY金はNY正式終値記事（フィスコ「NY金」・COMEX12月限）の4,335.55ドル（−16.35、−0.38%、4営業日続落）を採用、連続日数は同記事の記載をそのまま採用した。ドル円はNY正式終値記事（フィスコ「NY為替」）の155円14銭を採用、前日比は前号採用値（154.39円）との比較。米10年国債は送付データの5.001%（+0.012）を採用。米ADRは変動率上位3銘柄（送付データ）をそのまま採用。
📊 数値出典：東京市場・米国市場データともに9/15（火）終値基準。WTI原油はNY正式終値記事（フィスコ「NY原油」・NYMEX10月限）の105.82ドル（+4.43、+4.37%）を採用。NY金はNY正式終値記事（フィスコ「NY金」・COMEX12月限）の4,335.55ドル（−16.35、−0.38%、4営業日続落）を採用、連続日数は同記事の記載をそのまま採用した。ドル円はNY正式終値記事（フィスコ「NY為替」）の155円14銭を採用、前日比は前号採用値（154.39円）との比較。米10年国債は送付データの5.001%（+0.012）を採用。米ADRは変動率上位3銘柄（送付データ）をそのまま採用。
📬 日経平均は乱高下の末に小幅3日続落。NY市場は原油急伸と米10年債利回りの2007年以来の高水準を嫌気し続落しました。本日深夜にFOMCの結果が発表されます。続きは KABU気トップページ で毎朝更新中です。
⚠️ 免責事項
本解説はAI生成の情報をもとに構成しています。記載の数値・情報は公開されている各種ソースを参照した参考値であり、正確性・完全性を保証するものではありません。投資の最終判断はご自身でお願いします。本コンテンツは特定の金融商品への投資を勧誘するものではありません。株式投資・金融商品取引には元本割れを含む損失リスクが伴います。
KABU気（kabu-ki.com）｜2026年9月16日発行
KABU気（kabu-ki.com）｜2026年9月16日発行
