① 📖 今日の市場ストーリー
日経平均は−1,259.61円（−1.93%）の64,011.34円と大幅反落した。原油の100ドル突破と日米の利上げ観測を嫌気しAI・半導体株が売られたが、NY市場はCPI通過と原油反落を受け5営業日ぶりに反発した。
今日のポイント
- 01日経平均は−1,259.61円（−1.93%）の64,011.34円と大幅反落。前日の米国株安と中東情勢の緊迫化によるWTI100ドル突破を嫌気し、寄り付きから主力のAI・半導体関連株中心に売りが膨らみ、一時2,000円超安の63,208.63円まで下落した。プライム市場の値上がり銘柄数は509（32%）、値下がり986（63%）と全面安。アドバンテスト・ソフトバンクグループの2銘柄だけで指数を約748円押し下げた一方、金利上昇を追い風に三井住友FG・みずほFGなど金融株が堅調。TOPIXは−26.28円（−0.65%）の4,028.30ポイントと反落、グロース250は5日続落した
- 02NY市場ではダウ平均+509.19ドル（52,573.29ドル）、ナスダック+251.31ポイント（26,333.04）と主要3指数がそろって5営業日ぶりに反発。8月の米CPIは前年比3.4%上昇と7月から横ばいながら、コア指数は前月比0.3%上昇と4カ月ぶりの伸びとなり、今週FOMCでの利上げ確率は一時91%まで上昇（その後87%）。一方で前日急伸した原油が利益確定売りで反落し、投資家心理を支えた。10年債利回りは一時4.99%台まで上昇し節目の5%に接近した
- 03週末にかけて中東情勢がさらに悪化。13日にホルムズ海峡で船舶が飛翔体を受け火災が発生したほか、サウジもフーシ派とみられる越境攻撃を受け東西石油パイプラインの稼働を停止した。14日に予定されていたホルムズ海峡の航行管理を巡るイラン・湾岸諸国の会合は延期に。米アンソロピックのアモデイCEOがAI開発の減速を業界に呼びかけたことも、きょうの半導体・AI関連株の重しとなっている。今週は15〜16日にFOMC、17〜18日に日銀会合、17日には内閣改造も予定される
② 📋 マーケット早見表
| 指標 |
終値・水準 |
前日比 |
方向 |
| 🇯🇵 日本株・国内金利 |
| 日経平均 |
64,011.34 |
▼ −1,259.61（−1.93%） |
↓↓ 反落。一時2,000円超安 |
| TOPIX |
4,028.30 |
▼ −26.28（−0.65%） |
↓ 反落 |
| グロース250 |
767.93 |
▼ −14.31（−1.83%） |
↓↓↓↓↓ 5日続落 |
| 日本10年国債 |
2.985% |
▲ +0.075 |
↑↑ 節目の3%に接近 |
| シカゴ日経225先物（円建て） |
64,535円 |
▲ +575（大取終値比・9/11時点） |
↑ 大取終値比575円高 |
| 🇺🇸 米国株・半導体 |
| NYダウ |
52,573.29 |
▲ +509.19（+0.98%） |
↑↑↑↑↑ 5営業日ぶり反発 |
| S&P500 |
7,656.98 |
▲ +65.28（+0.86%） |
↑↑↑↑↑ 5営業日ぶり反発 |
| ナスダック |
26,333.04 |
▲ +251.31（+0.96%） |
↑↑↑↑↑ 5営業日ぶり反発 |
| SOX 半導体 |
11,823.99 |
▲ +209.83（+1.81%） |
↑ 反発 |
| 米10年国債 |
4.970% |
▲ +0.007 |
↑ 一時4.99%台、節目の5%に接近 |
| VIX 恐怖指数 |
15.84 |
▼ −2.00（−11.21%） |
↓↓↓ 急低下 |
| 💴 為替 |
| ドル円（NY終値） |
153.73円 |
▼ −0.70（−0.45%） |
↓↓ 円続伸。2週連続の円高へ |
| 🛢️ エネルギー・商品・先物 |
| WTI原油（NY終値・10月限） |
100.29ドル |
▼ −2.19（−2.14%） |
↓ 9営業日ぶり反落。100ドル台は維持 |
| NY金（NY終値・12月限） |
4,386.72ドル |
▼ −20.58（−0.47%） |
↓↓ 2日続落 |
| BTC/USD |
76,773.10ドル |
▼ −497.12（−0.64%） |
↓ 下落 |
🇯🇵 日本株・国内金利
日経平均
▼ −1,259.61（−1.93%）反落
64,011.34
TOPIX
▼ −26.28（−0.65%）反落
4,028.30
グロース250
▼ −14.31（−1.83%）5日続落
767.93
日本10年国債
▲ +0.075（3%に接近）
2.985%
シカゴ日経225先物
▲ +575（大取終値比）
64,535円
🇺🇸 米国株・半導体
NYダウ
▲ +509.19（+0.98%）5営業日ぶり反発
52,573.29
S&P500
▲ +65.28（+0.86%）5営業日ぶり反発
7,656.98
ナスダック
▲ +251.31（+0.96%）5営業日ぶり反発
26,333.04
SOX 半導体
▲ +209.83（+1.81%）反発
11,823.99
米10年国債
▲ +0.007（一時4.99%台）
4.970%
VIX 恐怖指数
▼ −2.00（−11.21%）急低下
15.84
💴 為替
ドル円（NY終値）
▼ −0.70（−0.45%）2週連続の円高へ
153.73円
🛢️ エネルギー・商品・先物
WTI原油（NY終値・10月限）
▼ −2.19（−2.14%）9営業日ぶり反落
100.29ドル
NY金（NY終値）
▼ −20.58（−0.47%）2日続落
4,386.72ドル
BTC/USD
▼ −497.12（−0.64%）下落
76,773.10ドル
🔮 3人のレジェンドはこの相場をどう見てる？→
📜 11日の東京市場は日経平均−1,259.61円（64,011.34円）と大幅反落（始値64,276.82円→前日の米国株安・原油高を嫌気し寄り付きから下落→前場中盤にかけ下げ幅を拡大、一時2,062円安の63,208.63円まで下落→イエメンの親イラン武装組織フーシ派が紅海に面する港湾都市モカを掌握したとの報道や国内長期金利の3%接近も投資家心理を悪化させる→今晩の米CPI発表を控えたポジション整理の動きで後場は下げ幅縮小→64,011.34円で大引け）。なおこの日はメジャーSQ算出日で、SQ値は63,039.49円。売買高23億7,251万株、売買代金8兆7,129億円。プライム市場の値上がり銘柄数は509（32%）・値下がり986（63%）。日経平均構成銘柄（225種）の騰落数は値上がり95・値下がり128・変わらず2。東証33業種は11業種が上昇、22業種が下落。上昇率の上位5業種は保険業、海運業、輸送用機器、鉱業、卸売業。下落率の上位5業種は非鉄金属、電気機器、石油・石炭製品、サービス業、化学。プラス寄与度上位5銘柄は京セラ・コナミグループ・バンダイナムコホールディングス・豊田通商・KDDIで合計約69円の押し上げにとどまり、マイナス寄与度上位5銘柄はアドバンテスト・ソフトバンクグループ・東京エレクトロン・キオクシアホールディングス・イビデンで合計約1,054円の押し下げ（うち約748円はアドバンテストとソフトバンクグループの2銘柄）となった。個別では、キオクシアホールディングス＜285A＞、ソフトバンクグループ＜9984＞、アドバンテスト＜6857＞、太陽誘電＜6976＞、イビデン＜4062＞、古河電気工業＜5801＞などAI・半導体関連が軒並み安、キーエンス＜6861＞、ファナック＜6954＞、三菱電機＜6503＞も軟調でレゾナック・ホールディングス＜4004＞、SUMCO＜3436＞も売られた。半面、金利上昇を追い風に三井住友フィナンシャルグループ＜8316＞、みずほフィナンシャルグループ＜8411＞、東京海上ホールディングス＜8766＞といった金融株が堅調。INPEX＜1605＞や商船三井＜9104＞が高く、KDDI＜9433＞、丸紅＜8002＞、住友商事＜8053＞も買われた。（出典：株探・フィスコ・MINKABU・ロイター 2026/9/11）
📜 NY市場は同日（11日）、主要3指数がそろって5営業日ぶりに反発。ダウ平均+509.19ドル（52,573.29ドル）、S&P500+65.28ポイント（7,656.98）、ナスダック+251.31ポイント（26,333.04）。8月の米消費者物価指数（CPI）は前年比3.4%上昇と7月から横ばいだったが、前月比では0.4%上昇と7月の0.1%から加速。食品とエネルギーを除くコア指数も前月比0.3%上昇と4カ月ぶりの大きな伸びとなり、CMEフェドウォッチが織り込む今週FOMCでの利上げ確率は発表直後に91%まで上昇した後、87%に落ち着いた（前日は72%）。10年債利回りは一時4.9915%まで上昇し節目の5%に接近、終盤は4.97%前後で推移。一方、前日に節目の100ドルを大きく上抜けたWTI原油は利益確定売りで反落。サウジアラビアのエネルギー相がフーシ派の攻撃を受け東西パイプラインの閉鎖を予防的に発表したことで下げ止まり、100ドル台は維持した。原油の反落が投資家心理を支え、株式相場は寄り付き後上昇し終日堅調に推移した。半導体株指数（SOX）は反発。デル・テクノロジーズ＜DELL＞、パランティア・テクノロジーズ＜PLTR＞はアナリストの投資判断引き上げを受け上昇、アドビ＜ADBE＞は決算好感で上昇した一方、オラクル＜ORCL＞はAI支出への警戒から下落した。NY為替市場ではドル円が154円48銭まで上昇後153円24銭まで反落し153円73銭で引け、円は2週連続の上昇が視野に入っている。9月FOMCでの利上げが約90%織り込まれドル買いが優勢だったが、米9月ミシガン大学消費者信頼感指数速報値（47.8）の予想以上の低下や原油反落でドル買いが後退した。NY金（COMEX12月限）は−20.58ドル（−0.47%）の4,386.72ドルと2日続落、利上げ観測の強まりを嫌気した売りが優勢となった。NY原油（WTI10月限）は−2.19ドル（−2.14%）の100.29ドルと反落、前日の急騰の反動から利益確定売りが出たが、サウジの供給懸念で下げ渋った。（出典：フィスコ・MINKABU・ロイター 2026/9/11）
📊 寄与度ランキング（上位・下位・ADR）を見る
寄与度上位3銘柄（上昇寄与）
① 京セラ (6971)
+21.99円 寄与
3,551円 △2.36%
② コナミグループ (9766)
+12.74円 寄与
20,730円 △1.87%
③ バンダイナムコホールディングス (7832)
+12.37円 寄与
5,359円 △2.35%
寄与度下位3銘柄（下落寄与）
① アドバンテスト (6857)
−530.99円 寄与
31,720円 ▼6.49%
② ソフトバンクグループ (9984)
−217.22円 寄与
6,540円 ▼3.96%
③ 東京エレクトロン (8035)
−135.76円 寄与
51,460円 ▼2.56%
米ADR（変動率上位3銘柄）
相場体温計： 🔴 日経平均は大幅反落、AI・半導体株が全面安。NY市場はCPI通過・原油反落で5営業日ぶり反発。週末は中東情勢がさらに悪化しAI開発減速懸念も浮上 今週はFOMC・日銀会合・内閣改造という3つの大型イベントが重なり、材料の交錯で振れ幅の大きい相場が続きそうだ
③ 🎙️ ラジオ解説
🔴 日経平均が大幅反落、AI・半導体株が全面安：日経平均は−1,259.61円（−1.93%）の64,011.34円と大幅反落。原油の100ドル突破と日米の利上げ観測を嫌気し、アドバンテスト・ソフトバンクグループの2銘柄だけで指数を約748円押し下げた。プライム市場は値下がり銘柄が63%を占める全面安となった。
🟢 NY市場はCPI通過と原油反落で5営業日ぶり反発：8月の米CPIはコア指数が4カ月ぶりの伸びとなり利上げ観測を強めたものの、前日急伸した原油が反落し投資家心理が改善。NYダウ・S&P500・ナスダックの主要3指数がそろって反発した。
🔴 週末に中東情勢がさらに悪化、ホルムズ海峡の合意会合も延期：13日にホルムズ海峡で船舶が攻撃を受け火災が発生、サウジアラビアもフーシ派とみられる越境攻撃を受け東西パイプラインの稼働を停止した。14日に予定されていたホルムズ海峡の航行管理を巡るイラン・湾岸諸国の会合は延期となった。
⚪ アンソロピックCEO、AI開発の減速を呼びかけ：アンソロピックのダリオ・アモデイCEOは、AIモデルの能力向上ペースを緩める必要があるとの文書を公開し、6〜12カ月以内にAIがインターネット全体を乗っ取るリスクにも言及。イーロン・マスク氏、オープンAIのサム・アルトマンCEOも同意する考えを示した。きょうの東京市場でAI・半導体株の重しとなっている。
🇯🇵 東京市場・補足：週間では大幅安、来週の中銀イベントを見極め
先週（9月8日〜11日）の日経平均は前週末比1,009円あまり下落し、週初こそ大幅高でスタートしたものの週後半にかけて急速に軟化、メジャーSQ算出日となった週末は特に地合いの悪さが目立った。東証グロース市場は11日、東証グロース市場指数・グロース250指数がそろって大幅に5日続落。値下がり銘柄数430に対し値上がりは121にとどまり、東証グロース市場指数は心理的な節目の1,000ポイントおよび25日移動平均線を取引開始時点から下回るなど、テクニカル面でも調整色が強まった。個別では、京都大学iPS細胞研究所との共同研究に基づく特許を共同出願したモイ＜5031＞、第1四半期営業利益が大きく伸長した3Dマトリクス＜7777＞が値上がり率上位に入った一方、通期見通しを下方修正したステムリム＜4599＞、決算を受けたINTLOOP＜9556＞が大きく値を下げた。
📰 出典：フィスコ「【市況】東証グロ－ス指数は大幅に5日続落」（2026/9/11）｜MINKABU PRESS「【市況】14日の株式相場見通し」（2026/9/11）
📌 今日（9/14）の相場見通し
きょう14日の東京株式市場で日経平均は売り先行の展開が予想される。米アンソロピックCEOのAI開発減速を求める発言を受け、朝方は指数寄与度の大きい半導体関連株を中心に売りが出やすい。ただし前週末の米国株市場は主要3指数がそろって5営業日ぶりに反発し、フィラデルフィア半導体株指数（SOX）も上昇しており、下値では押し目買いが入りやすい面もある。今週は15〜16日に米連邦公開市場委員会（FOMC）、17〜18日に日銀金融政策決定会合を控え、日米ともに利上げの有無やペースを見極めたいとして様子見姿勢が強まりやすい。CME FedWatchによれば米国の9月利上げ確率は約87%、日銀の利上げ織り込みは約98%まで進んでいる。17日には内閣改造の実施も見込まれており、片山さつき財務相の続投は既に報じられているが、閣僚人事の顔ぶれ次第では為替が動意づく可能性もある。日経平均の予想レンジは63,400円〜64,600円。国内では7月鉱工業生産（確報値）が発表される。
📰 出典：ロイター「今日の株式見通し＝売り先行、AI開発鈍化懸念で」（2026/9/14）｜MINKABU PRESS「【市況】14日の株式相場見通し＝強弱観対立、日米中銀の政策決定会合控え様子見ムードも」（2026/9/11）
💚 長期投資家へのメッセージ：イベント目白押しの週こそ「様子見」も立派な選択
今週は米FOMC、日銀会合、国内の内閣改造と、相場を動かしうる大きなイベントが立て続けに控えています。週末にかけては中東情勢がさらに悪化し、AI開発の減速を求める声まで出てくるなど、材料の数がいつも以上に多い状況です。こうした「答え合わせ」が重なる週は、無理にポジションを大きく傾けるよりも、結果が出そろうまで様子を見る、という選択そのものが立派な戦略になり得ます。特にFOMCと日銀会合はどちらも利上げの有無が市場でかなり織り込まれている状況なので、実際の決定内容そのものより、その後の総裁・議長の発言（次の一手をどう示唆するか）のほうが値動きを左右しやすい点も覚えておくとよいと思います。慌てて動くよりも、今週の材料が出そろうタイミングを待つ、という構えも一つの立派な投資判断です。
④ 🔮 レジェンドたちの目
3人が「日経平均の大幅反落とNY市場の反発という対照的な動き、そして中東情勢のさらなる悪化とAI開発減速懸念」という材料が重なる週明けをどう読むか。
⚔️ W・D・ギャン（1878-1955） — 転換点を測る者
米10年債利回りが節目の5%に接近していることは、株式市場全体にとって極めて重要な測定点だ。この水準を上回れば、債券が株式に対して相対的な投資妙味を増し、資金シフトが本格化する可能性がある。日経平均は26週移動平均線（63,459円付近）を試す位置まで下げており、この水準を維持できるかが次の焦点になる。
📊 米金利5%という重い節目、日経平均は26週線を試す位置
🎯 ジェシー・リバモア（1877-1940） — トレンドを見極める者
日経平均とNY市場が同じ週内で正反対の方向に動いたことは、明確なトレンドがまだ定まっていないことを示している。半導体セクターも、日本では大幅安、米国では反発と方向が割れた。今週はFOMC・日銀会合という結果待ちの材料が重なるため、無理に一方向に賭けるのではなく、結果が出るまでポジションを軽くしておくのが賢明だろう。
📊 日米で方向が割れ、明確なトレンドはまだ形成されず
🌸 本間宗久（1724-1803） — 地合いを読む者
週末にかけて中東情勢の悪化とAI開発減速懸念という2つの新しい「不安」の種が同時にまかれた。市場はまだこれらを十分に消化できておらず、今週の値動きは荒れやすいだろう。ただし、こうした不安が重なる局面こそ、後から振り返れば良い仕込み時だったということも少なくない。慌てず、材料が出そろうのを待つ「休息」の構えが今は理にかなっている。
📊 2つの新しい「不安」の種、今週は「休息」の構えが理にかなう
📋 3人の見解まとめ
| 投資家 |
スタンス |
注目ポイント |
今後の見通し |
| ⚔️ ギャン |
米金利5%の節目 |
日経平均は26週線を試す位置 |
金利節目突破と26週線維持の有無 |
| 🎯 リバモア |
日米で方向が割れる |
半導体も日米で明暗 |
FOMC・日銀会合の結果待ちで様子見 |
| 🌸 本間宗久 |
2つの新しい不安の種 |
中東情勢とAI開発減速懸念 |
材料出そろうまで「休息」の構え |
📰
主なソース：株探「【市況】【↓】日経平均 大引け｜大幅反落、原油高や利上げ懸念で売り優勢」「【市況】日経平均寄与度ランキング（大引け）」（2026/9/11）｜フィスコ「【市況】日経平均は大幅反落、金利上昇と原油高で投資家心理悪化」「【市況】原油市況や金利上昇を嫌気してリスク回避の動きに」「【市況】東証グロ－ス指数は大幅に5日続落」「【市況】NY株式：NYダウは509.19ドル高、原油安を好感」「NY原油先物：反落」「NY金先物：続落」（2026/9/11）｜MINKABU PRESS「＜マ－ケット日報＞2026年9月11日」「【市況】14日の株式相場見通し」（2026/9/11）｜ロイター「日経平均は急反落」「米国株式市場＝反発、CPI受け利上げ観測強まる」「NY市場サマリー（11日）」「米8月CPI前年比3.4％上昇」「ホルムズ海峡船舶とサウジに新たな攻撃」「ホルムズ海峡管理巡る14日会合が延期に」「投機筋が円買い越しに転換」「アンソロピックCEO、AI開発の減速訴え」「今日の株式見通し＝売り先行」（2026/9/11〜14）
📊 数値出典：東京市場・米国市場データともに9/11（金）終値基準。WTI原油はNY正式終値記事（フィスコ「NY原油先物」・NYMEX10月限）の100.29ドル（−2.19、−2.14%）を採用。連続日数は前号までの採用値の積み上げ（8営業日続伸の翌営業日の反落）から「9営業日ぶり反落」とした。NY金はNY正式終値記事（フィスコ「NY金先物」・COMEX12月限）の4,386.72ドル（−20.58、−0.47%）を採用。ドル円はNY正式終値記事（フィスコ「NY為替」）の153円73銭を採用、前日比は前号採用値（154.43円）との比較。シカゴ日経225先物は送付データの注記に基づき9/11時点の値として扱った。米ADRは変動率上位3銘柄（送付データ）をそのまま採用。
📬 日経平均は原油高・利上げ観測を嫌気し大幅反落しましたが、NY市場はCPI通過と原油反落で5営業日ぶりに反発しました。週末は中東情勢がさらに悪化し、AI開発減速懸念も浮上しています。続きは KABU気トップページ で毎朝更新中です。
⚠️ 免責事項
本解説はAI生成の情報をもとに構成しています。記載の数値・情報は公開されている各種ソースを参照した参考値であり、正確性・完全性を保証するものではありません。投資の最終判断はご自身でお願いします。本コンテンツは特定の金融商品への投資を勧誘するものではありません。株式投資・金融商品取引には元本割れを含む損失リスクが伴います。
KABU気（kabu-ki.com）｜2026年9月14日発行
